Backdating หุ้น ตัวเลือก แอปเปิ้ล

ในช่วงกลางทศวรรษที่ 2000 การสืบสวนโดยสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์ได้รับการลาออกของผู้บริหารและซีอีโอระดับสูงกว่า 50 คนจาก บริษัท ต่างๆทั่วทั้งอุตสาหกรรมจากร้านอาหารและนายหน้าเพื่อสร้างบ้านและการดูแลสุขภาพ บริษัท ที่มีชื่อเสียงระดับสูง ได้แก่ Apple Computers, United Health Group, Broadcom, Staples, Cheesecake Factory, KB Homes, Monster, Brocade Communications Systems, Inc. Vitesse Semiconductor Corp. และ บริษัท ด้านเทคโนโลยีที่รู้จักกันน้อยกว่าหลายสิบคนมีส่วนเกี่ยวข้องกับเรื่องอื้อฉาว อะไรคือตัวเลือก backdating (หากต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมโปรดดูที่ Backdating Scandal Returns To Forefront) อ่านต่อเพื่อดูว่าเหตุใดเรื่องอื้อฉาวเกิดขึ้นสิ่งที่นำมาและสิ้นสุดและสิ่งที่คุณสามารถเรียนรู้ได้จากตอนนี้ ตัวเลือก Backdating สาระสำคัญของเรื่องอื้อฉาว backdating ตัวเลือกสามารถสรุปได้เพียงแค่เป็นผู้บริหารปลอมเอกสารเพื่อที่จะได้รับเงินมากขึ้นโดยการหลอกลวงกำกับดูแลผู้ถือหุ้นและสรรพากรบริการ (IRS) รากเหง้าของวันอื้อฉาวย้อนหลังไปถึงปีพ. ศ. 2515 เมื่อมีการกำหนดหลักเกณฑ์ทางบัญชีไว้เพื่ออนุญาตให้ บริษัท หลีกเลี่ยงการชดเชยผู้บริหารบันทึกเป็นค่าใช้จ่ายในงบกำไรขาดทุนตราบเท่าที่รายได้อยู่ในรูปแบบของตัวเลือกหุ้นที่ได้รับในอัตรา เท่ากับราคาตลาดในวันที่ได้รับทุนซึ่งมักเรียกกันว่าเป็นการให้เงินตามความเป็นจริง ทำให้ บริษัท สามารถออกแพ็คเกจค่าตอบแทนจำนวนมากให้กับผู้บริหารระดับสูงได้โดยไม่ต้องแจ้งให้ผู้ถือหุ้นทราบ แม้ว่าการปฏิบัติดังกล่าวจะทำให้ผู้บริหารอาวุโสมีการถือครองหุ้นอย่างมีนัยสำคัญเนื่องจากการออกหุ้นกู้เป็นการจ่ายเงินด้วยราคาที่ต้องเสียก่อนที่ผู้บริหารจะได้รับผลกำไร การแก้ไขรหัสภาษีปี พ. ศ. 2525 สร้างแรงจูงใจให้กับผู้บริหารและนายจ้างของตนในการทำงานร่วมกันเพื่อฝ่าฝืนกฎหมาย การแก้ไขป้ายกำกับค่าตอบแทนผู้บริหารที่เกินกว่า 1 ล้านบาทเป็นเหตุผลอันไม่มีเหตุสมควรจึงไม่สามารถหักภาษี บริษัท ได้ ในทางกลับกันผลตอบแทนจากการปฏิบัติงานสามารถหักลดหย่อนได้ เนื่องจากตัวเลือกเงินในการกำหนดราคาต้องเป็นราคาตลาดของ บริษัท ในการที่จะให้ผู้บริหารได้รับผลกำไรจึงเป็นไปตามเกณฑ์สำหรับการชดเชยผลตอบแทนจากการปฏิบัติงานและมีคุณสมบัติในการหักภาษี เมื่อผู้บริหารระดับอาวุโสตระหนักว่าพวกเขามองย้อนกลับไปในวันที่หุ้น บริษัท ของพวกเขาอยู่ในราคาซื้อขายที่ต่ำสุดและหลอกว่าวันที่พวกเขาได้รับเงินทุนหุ้นเกิดเรื่องอื้อฉาว โดยแกล้งวันที่ออกพวกเขาสามารถรับประกันตัวเองในตัวเลือกเงินและผลกำไรทันที พวกเขายังสามารถหลอกลวง IRS สองครั้งหนึ่งครั้งสำหรับตัวเองตั้งแต่กำไรจากเงินทุนจะถูกหักภาษีในอัตราที่ต่ำกว่ารายได้ธรรมดาและครั้งเดียวสำหรับนายจ้างของพวกเขาเนื่องจากค่าใช้จ่ายของตัวเลือกจะมีคุณสมบัติเป็นภาษีนิติบุคคลตัดจำหน่าย กระบวนการดังกล่าวกลายเป็นที่แพร่หลายมากจนนักวิจัยบางคนเชื่อว่าทุนการถือหุ้นทั้งหมด 10 ทุนที่ออกจำหน่ายทั่วประเทศถูกออกภายใต้สมมติฐานเท็จเหล่านี้ Scandal Comes to Light การศึกษาเชิงวิชาการครั้งนี้มีส่วนช่วยนำเรื่องอื้อฉาวย้อนหลังไปสู่ความสว่าง เป็นครั้งแรกในปีพ. ศ. 2538 เมื่อศาสตราจารย์แห่งมหาวิทยาลัยนิวยอร์กได้ทบทวนข้อมูลเกี่ยวกับสิทธิในการให้ข้อมูลว่าสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (SEC) บังคับให้ บริษัท เผยแพร่ การศึกษาที่ตีพิมพ์ในปี 2540 ระบุว่ารูปแบบการให้สิทธิพิเศษที่ให้ผลกำไรมาก ๆ ดูเหมือนจะหมดสิ้นไปอย่างสมบูรณ์แบบเพื่อให้ตรงกับวันที่หุ้นซื้อขายในราคาที่ต่ำ การศึกษาต่อเนื่องสองชุดของอาจารย์ที่มหาวิทยาลัยอื่น ๆ บอกว่าความสามารถในการเลือกทุนแบบเวลาที่แปลกประหลาดอาจเกิดขึ้นได้หากผู้บริจาครู้ราคาล่วงหน้า รางวัลพูลิตเซอร์ที่ได้รับการตีพิมพ์ในหนังสือพิมพ์วอลล์สตรีทเจอร์นัลได้ทำให้ฝาปิดเรื่องอื้อฉาว (เรียนรู้เพิ่มเติมในการเล่นนักสืบใน Scandal สต็อก.) เป็นผลให้ บริษัท ปรับคืนรายได้ค่าปรับถูกจ่ายและผู้บริหารสูญเสียงานของพวกเขา - และความน่าเชื่อถือของพวกเขา ก. ล.ต. รายงานว่านักลงทุนได้รับความเสียหายเกินกว่า 10 พันล้านบาทเนื่องจากการลดลงของราคาหุ้นและการชดเชยที่ถูกขโมย ทำไมมันถึงมีความสำคัญการเดิมพันกับราคาหุ้นเมื่อคุณรู้ว่าคำตอบนั้นไม่ถูกต้อง การดำเนินธุรกิจโดยปราศจากความซื่อสัตย์เป็นเรื่องที่น่ากลัว จากมุมมองของผู้บริโภคลูกค้าพึ่งพา บริษัท ต่างๆในการจัดหาสินค้าและบริการ เมื่อ บริษัท เหล่านั้นไม่มีขอบเขตทางจริยธรรมเครื่องของพวกเขากลายเป็นผู้ต้องสงสัย จากมุมมองของผู้ถือหุ้นไม่มีใครชอบที่จะโกหกเมื่อการจัดหาเงินทุนและจ่ายเงินเดือน ข้อสรุปในต้นปีพ. ศ. 2543 มีการออกบทบัญญัติเกี่ยวกับการบัญชีใหม่ว่า บริษัท ต้องรายงานตัวเลือกทุนภายในสองวันนับจากวันที่ออกและ นอกจากนี้จำเป็นต้องมีการระบุตัวเลือกหุ้นทั้งหมดเป็นค่าใช้จ่าย การเปลี่ยนแปลงเหล่านี้ลดโอกาสในการเกิดเหตุการณ์ backdating ในอนาคต น่าเศร้าที่เรื่องอื้อฉาวลุกลามเข้ามาเกี่ยวข้อง เรียนรู้ว่านักลงทุนได้รับการทรยศในอดีตเป็นวิธีที่ดีในการช่วยป้องกันตัวเองในอนาคตอย่างไร (อ่าน Scams สต็อกที่ใหญ่ที่สุดของเวลาทั้งหมดสำหรับความเข้าใจมากขึ้นในการทำงานของคนเลว) Frexit สั้น ๆ สำหรับ quotFrench exitquot เป็นเสือโคร่งฝรั่งเศสของระยะ Brexit ซึ่งเกิดขึ้นเมื่อสหราชอาณาจักรลงคะแนน คำสั่งซื้อที่วางไว้กับโบรกเกอร์ที่รวมคุณลักษณะของคำสั่งหยุดกับคำสั่งซื้อที่ จำกัด ไว้ คำสั่งหยุดการสั่งซื้อจะ รอบการจัดหาเงินทุนที่นักลงทุนซื้อหุ้นจาก บริษัท ในราคาที่ต่ำกว่าการประเมินมูลค่าวางไว้ ทฤษฎีเศรษฐศาสตร์ของการใช้จ่ายทั้งหมดในระบบเศรษฐกิจและผลกระทบต่อผลผลิตและอัตราเงินเฟ้อ เศรษฐศาสตร์ของเคนส์ได้รับการพัฒนา การถือครองสินทรัพย์ในพอร์ตลงทุน การลงทุนในพอร์ทจะทำโดยคาดหวังว่าจะได้รับผลตอบแทนจากการลงทุน นี้. อัตราส่วนที่พัฒนาขึ้นโดย Jack Treynor ว่ามาตรการผลตอบแทนที่ได้รับในส่วนที่เกินซึ่งอาจได้รับใน riskless แอปเปิ้ลกล่าวว่าตัวเลือก probe ล้างงานผู้ผลิต iPod reates รายได้และกล่าวว่า CEO Steve Jobs ได้ตระหนักถึง backdating บางตัวเลือก แต่เขาไม่ได้ เกี่ยวข้องกับหุ้นผิดกฎหมายอื่น ๆ กระชากในข่าว โดย Paul R. La Monica แอ็ปเปิ้ลคอมพิวเตอร์เปิดเผยในวันพฤหัสบดีที่ประธานเจ้าหน้าที่บริหารสตีฟจ็อบส์ทราบว่าทางเลือกหุ้นบางส่วนให้แก่เขาและผู้บริหารอื่น ๆ ของ Apple ระหว่างปีพ. ศ. 2540 และปีพ. ศ. 2545 เป็นข้อมูลย้อนหลังและ บริษัท ได้รับการยืนยันผลการดำเนินงานในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาอันเป็นผลมาจากการเริ่มดำเนินการ backdating แต่ผู้ผลิต iPod ยอดนิยมยังกล่าวอีกว่า Jobs ไม่ได้รับผลประโยชน์ทางการเงินจากทางเลือกและเพิ่มว่าคณะกรรมการพิเศษที่ตรวจสอบแนวทางการให้สิทธิในการทำงานของแอ็ปเปิ้ลไม่พบว่า Jobs หรือผู้จัดการปัจจุบันอื่น ๆ ทำผิด หุ้นแอ๊ปเปิ้ล (ชาร์ต) ทะยานขึ้นเกือบ 4% ในช่วงเช้าของการซื้อขายในตลาดหุ้นแนสแด็กขณะที่นักลงทุนต่างคาดการณ์ว่า Jobs จะไม่ถูกบังคับให้ลงจาก Apple เนื่องจากปัญหาทางเลือกต่างๆ ในการยื่นแอ็ปเปิ้ลแอ็ปเปิ้ลก็ยอมรับว่าการประชุมคณะกรรมการในปี 2544 ซึ่งเป็นจำนวน 7.5 ล้านหุ้นให้กับ Jobs นั้นได้รับการยอมรับว่าไม่ได้เกิดขึ้นจริงซึ่งเป็นรายงานครั้งแรกของ Financial Times แต่แอ็ปเปิ้ลยังเคลียร์งานและผู้จัดการปัจจุบันอื่น ๆ ของการกระทำผิดกฎหมายใด ๆ เกี่ยวกับเรื่องนี้ Jobs ไม่ได้รับผลประโยชน์ทางการเงินจากตัวเลือกที่เป็นปัญหาเนื่องจากเขาไม่เคยใช้สิทธิ์เหล่านี้ แอ็ปเปิ้ลกล่าวในการยื่นฟ้องว่าจะปรับรายได้รวมเป็น 84 ล้านหลังหักภาษีรวม 4 ล้านล้านบาทและ 7 ล้านในปีงบประมาณ 2549 และ 2548 เพื่อสะท้อนค่าใช้จ่ายในการชดเชยหุ้นสำหรับตัวเลือกที่สำรองไว้ บริษัท ได้กล่าวเพิ่มเติมว่าได้แจ้งให้สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์และสำนักงานทนายความของสหรัฐฯทราบแล้ว quot คณะกรรมการพิเศษที่ปรึกษาอิสระและนักบัญชีทางนิติเวชได้ดำเนินการตรวจสอบอย่างละเอียดถี่ถ้วนของการปฏิบัติตัวเลือกหุ้นแอปเปิ้ลกล่าวว่าอดีตสหรัฐรองประธานอัลกอร์ประธานคณะกรรมการพิเศษและเจอโรม York, เก้าอี้ของแอปเปิ้ลตรวจสอบและการเงินคณะกรรมการใน แถลงการณ์ร่วม คณะกรรมการมีความมั่นใจว่า บริษัท ได้แก้ไขปัญหาที่นำไปสู่การปรับปรุงและมีความมั่นใจใน Steve Jobs และทีมผู้บริหารอาวุโสแอ็ปเปิ้ลเป็นหนึ่งในหลาย ๆ บริษัท ที่ได้เข้าร่วมโครงการไฟไหม้ในปีนี้สำหรับโครงการ " เรียกตัวเลือก backdating - การจัดการวันที่ของตัวเลือกให้เพื่อเพิ่มมูลค่าของพวกเขา บริษัท ด้านเทคโนโลยีอื่น ๆ ที่รู้จักกันดี ได้แก่ Broadcom (Charts), Novell (Charts), McAfee (Charts) และ CNET (Charts) ได้รับเลือกให้เป็น บริษัท ที่ไม่ใช่ บริษัท ด้านเทคโนโลยีเช่น บริษัท ประกันภัย UnitedHealth Group ( ชาร์ต ). การจัดเก็บข้อมูลเป็นช่วงสัปดาห์ที่อื้อฉาวสำหรับแอปเปิล หุ้นลดลงอย่างมากเมื่อเช้าวันพุธหลังจากที่สิ่งพิมพ์ตามกฎหมายออนไลน์ The Recorder รายงานว่า Jobs ได้ว่าจ้างทนายความให้เป็นตัวแทนของเขาในกรณีที่มีการสอบสวนของรัฐบาลกลางกับเขาหรือแอปเปิ้ล หลังจากที่หุ้นปรับตัวขึ้นและทำเงินได้สูงขึ้นในวันพุธ หุ้นร่วงลงเกือบ 1% เมื่อวันพฤหัสบดีเนื่องจากรายงานจากทาง Financial Times ผู้บริหารจาก บริษัท อื่น ๆ อีกหลายแห่งที่พบว่ามีตัวเลือกในการแบ็คกราวด์ ได้แก่ CNET, UnitedHealth, KB Home และ Monster Worldwide ได้ก้าวลงมาจากปัญหาทางเลือกต่างๆ ซึ่งนำไปสู่ความหวาดกลัวว่า Jobs อาจกลายเป็นอุบัติเหตุที่เกิดขึ้นจากเรื่องอื้อฉาวประจำตัว และแอปเปิ้ลมากขึ้นกว่า บริษัท อื่น ๆ อีกมากมายเป็น บริษัท ที่มีส่วนเกี่ยวข้องอย่างกว้างขวางในจิตใจของนักลงทุนกับซีอีโอ งานที่ร่วมก่อตั้งแอปเปิ้ลออกจาก บริษัท ในช่วงกลางปี ​​1980 และแอปเปิ้ลตีแพทช์หยาบคายไม่นานหลังจากนั้น งานกลับมาในปีพ. ศ. 2539 และเข้ารับตำแหน่ง CEO ในปีต่อมา นับตั้งแต่นั้นเป็นต้นมาเขาได้รับเครดิตอย่างกว้างขวางในการทำให้ บริษัท เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์ต่างๆเช่นคอมพิวเตอร์ iMac และเครื่องเล่นไอพอด iPod ที่แพร่หลายและร้านค้าออนไลน์ของ iTunes แต่อย่างไรก็ตามข้อเท็จจริงที่ว่าชื่องานปรากฏขึ้นอย่างเห็นได้ชัดในบัญชีปัญหาแอ็ปเปิ้ลล่าสุดนักวิเคราะห์ของ Wall Street กล่าวว่าก่อนที่จะมีการยื่นฟ้องในวันศุกร์นี้ว่าพวกเขาคิดว่างานจะได้รับการชดใช้ quotAny เวลาที่ซีอีโออยู่ในความเสี่ยงของการเป็นเพราะการขาดคำที่ดีกว่าที่ถูกกวาดต้อนออกแล้วนักลงทุนควรจะกังวล แต่ฉันเชื่อว่างาน Steve Jobs มีความเสี่ยงหรือไม่? Jonathan Hoopes นักวิเคราะห์จาก ThinkEquity Partners กล่าว Hoopes กล่าวเพิ่มเติมว่าเขาไม่คิดว่าในช่วงสองสามวันที่ผ่านมามีการเปิดเผยข้อมูลใหม่ ๆ เกี่ยวกับแอ็ปเปิ้ลอย่างมากและโทษว่าการขายทำกำไรในวันหยุดนักลงทุนที่ไม่มีประสบการณ์ นักวิเคราะห์อีกรายหนึ่งเขียนไว้ในรายงานเมื่อวันพฤหัสบดีว่าเนื่องจากปัญหา backdating ของทางเลือกได้ส่งผลกระทบต่อ บริษัท จำนวนมากไม่น่าจะมีการที่ Jobs จะได้รับการคัดเลือกจากคณะกรรมการ ก. ล.ต. เพื่อทำผิดกฎหมายใด ๆ แหล่งที่มา quotOur ระบุว่า backdating ตัวเลือกเป็นปัญหาอย่างกว้างขวางและเป็นที่แพร่หลายใน Fortune 500, ส่งผลกระทบต่ออาจถึงร้อยละ 30-35 ของ บริษัท เมื่อพิจารณาจากธรรมชาติที่กว้างเราสงสัยว่าสำนักงาน ก. ล.ต. และกระทรวงยุติธรรมจะติดตามล่ามแม่มดในวงกว้างซึ่งบังคับให้บรรดาผู้บริหารหลัก ๆ ลงไปซึ่งจะส่งผลลบต่อการฟื้นตัวของเศรษฐกิจสหรัฐโดยชอว์นักวิเคราะห์จาก American Technology Research กล่าว ก. ล.ต. ไม่ได้ให้ความเห็นว่าควรพิจารณาแนวทางปฏิบัติของแอปเปิ้ลหรือไม่ quot; ไม่ใช่เหมือนทฤษฎีสมรู้ร่วมคิด แต่เราไม่เชื่อว่าการที่รัฐบาลสหรัฐฯจะเล็บ AAPL และ Steve Jobs ซึ่งเป็นหนึ่งใน บริษัท อเมริกันที่ได้รับการยกย่องและเป็นที่รู้จักมากที่สุดในรอบ 100 ปีที่ผ่านมา Shebly Seyrafi นักวิเคราะห์จาก Caris amp Co. ตกลงกันว่าหาก Jobs ไม่พบว่ามีหน้าที่รับผิดชอบโดยตรงในการอนุมัติการเปิดเผยข้อมูลของ บริษัท อย่างผิดพลาดไม่ควรมีการลาออก "การปลอมเอกสารที่เป็นไปได้ของเอกสารสำหรับแพคเกจค่าตอบแทนของ Steves เป็นเรื่องที่น่าวิตก แต่ก็ให้ดูว่าการกระทำนี้ไม่ดีเท่าไหร่ ฉันคิดว่าข้อกล่าวหาจะต้องได้รับออกมาจากสัดส่วนสำหรับงานที่จะก้าวลงเขากล่าว. นักวิเคราะห์ที่อ้างถึงในเรื่องนี้ไม่ได้เป็นเจ้าของหุ้นของแอปเปิ้ลและ บริษัท ของพวกเขาไม่มีความสัมพันธ์ด้านการธนาคารเพื่อการลงทุนกับ บริษัท เงินทุนหลักแอปเปิ้ลและ Scandal Backdating ตัวเลือกของทศวรรษที่ผ่านมาในปี 2001 แอปเปิ้ลคณะกรรมการและบางส่วนของผู้บริหาร backdated ตัวเลือกโดยไม่ต้อง รายงานต่อ SEC อย่างถูกต้อง นี่เป็นหนึ่งในหลายกรณีที่เกิดเรื่องอื้อฉาวย้อนหลังเกิดขึ้นภายในทศวรรษที่ผ่านมา แม้ว่าผู้บริหารและผู้บริหารของแอ็ปเปิ้ลส่วนใหญ่รู้ดีว่า backdating ผิดกฎหมายและผิดจรรยาบรรณ แต่ก็ยอมจำนนต่อแรงกดดันต่างๆรวมถึงการปฏิบัติตามข้อกำหนดของกลุ่มและการปฏิบัติตามผู้มีอำนาจ เพื่อป้องกันการฉ้อฉลในอนาคตแอ็ปเปิ้ลควรใช้มาตรการเพื่อเพิ่มผลสำหรับพฤติกรรมที่ไม่ดีหรือจูงใจเป่านกหวีด - backdating ตัวเลือกประกอบด้วยการให้ตัวเลือกที่ลงวันที่ก่อนวันที่ตัวเลือกที่ได้รับจริง จะช่วยให้ผู้รับสิทธิ์ที่จะได้รับตัวเลือกที่มีอยู่แล้วในเงินซึ่งจะช่วยให้เขาหรือเธอเพื่อรวบรวมผลกำไรที่สูงขึ้นมาก backdating ตัวเลือกไม่ผิดกฎหมายต่อ se จะกลายเป็นที่ผิดกฎหมายเมื่อมีการใช้จ่ายไม่ถูกต้องในบันทึกทางการเงินของ บริษัท หรือไม่ได้ถูกเปิดเผยอย่างถูกต้องต่อคณะกรรมการ ก. ล.ต. และนักลงทุน หนึ่งการศึกษาได้ประมาณว่ามี บริษัท ที่ซื้อขายหุ้นในตลาดหลักทรัพย์มากถึง 43 แห่งในช่วงปีพ. ศ. 2539 และ 2545 (1) แอ็ปเปิ้ลยอมรับว่าจะอนุญาตให้ใช้ตัวเลือก backdated ในวันที่ 15 ระหว่าง 1997 และ 2002 (2) ในปีพ. ศ. 2549 แอ็ปเปิ้ลต้องเรียกเก็บเงิน 84 ล้านบาทเพื่อแก้ไขงบการเงินที่ผิดพลาดอันเกิดจาก backdating ทางเลือก (3) ในปีพ. ศ. 2550 สำนักงานคณะกรรมการ ก. ล.ต. ได้ให้คำปรึกษาแก่แอ็ปเปิ้ลอดีตที่ปรึกษาทั่วไปของแนนซี่ไฮเนนโดยเลือกวันที่ก่อนหน้านี้เพื่อมอบทุนสองฉบับโดยทุจริตหนึ่งในเดือนกุมภาพันธ์ 2544 และอีกครั้งในเดือนธันวาคมปี 2544 ซึ่งเกี่ยวข้องกับอดีตผู้บริหารของแอปเปิลเฟร็ดแอนเดอร์สันแอ๊ปเปิ้ลซีอีโอสตีฟจ๊อบส์ ผู้บริหาร (4) ในปีพ. ศ. 2550 และ พ. ศ. 2551 นายเฮนินแอ็คชั่นและแอนเดอร์สันได้เข้าร่วมประชุมกับ ก. ล.ต. (5) ผู้ถือหุ้นยังได้รับการเรียกร้องค่าเสียหายจากแอปเปิลอีก 14 ล้านครั้งหลังจากที่แอ็ปเปิ้ลแก้ไขงบการเงินในปีพ. ศ. 2549 เป็นเรื่องยากสำหรับคนที่กระทำผิดจรรยาบรรณโดยไม่คาดหวังว่าจะได้รับผลประโยชน์บางอย่าง ในกรณีของแอ็ปเปิ้ลมีสองกลุ่มที่ได้รับประโยชน์จากตัวเลือกหลอกลวงที่ backdating: ผู้บริหาร (ผู้รับ) และคณะกรรมการ ผลประโยชน์แก่ผู้บริหารเห็นได้ชัดว่าพวกเขาสามารถได้รับผลกำไรมหาศาลจากตัวเลือกที่อาจมีค่าน้อยหรือไม่มีเลย ในคำให้การในกรณี SEC v. Heinen งานยังอ้างว่าการรับรู้ของเพื่อนของเขาคือสิ่งที่ผลักดันให้เขาขอตัวเลือก เขากล่าวว่ามันไม่ได้มากเกี่ยวกับเงิน แต่ทุกคนชอบที่จะได้รับการยอมรับจากเพื่อนของพวกเขา (6) งานและผู้บริหารคนอื่น ๆ รู้สึกว่าพวกเขาสมควรได้รับรางวัลสำหรับการบริจาคของพวกเขาให้กับ บริษัท พวกเขาอาจได้รับความชอบธรรมในความคาดหวังของพวกเขาในการชดเชยใหญ่: ผู้บริหารระดับสูงของ Apple เหล่านี้สามารถเข้าร่วมงานกับ บริษัท ที่แข่งขันได้ง่ายและได้รับโบนัสและเงินเดือนที่ลงนามเป็นจำนวนมาก แอนเดอร์สันและ Jobs ได้ให้เครดิตกับการช่วยแอ็ปเปิ้ลจากการล้มละลายในช่วงปลายทศวรรษที่ 1990 อย่างไรก็ตามการได้รับการชดเชยผ่านทางตัวเลือก backdated ช่วยให้พวกเขาซ่อนบางส่วนของค่าตอบแทนของพวกเขาและให้มันออกจากบัญชีรายได้แอ๊ปเปิ้ล คณะกรรมการได้รับประโยชน์จากตัวเลือกย้อนหลังโดยสามารถให้รางวัลแก่ Jobs และผู้บริหารระดับสูงอื่น ๆ ที่เป็นประโยชน์ต่อ บริษัท คณะกรรมการไม่ต้องการสูญเสียผู้บริหารและต้องการให้พวกเขาจูงใจให้อยู่กับแอ็ปเปิ้ล เงินทุนสนับสนุนที่เกิดขึ้นจริงในคำถามเกิดขึ้นเมื่อสิ้นสุดฟองเทคโนโลยีเมื่อผู้บริหารหลายคนกำลังเปลี่ยน บริษัท หลายทางเลือกที่ Jobs และผู้บริหารคนอื่น ๆ ได้รับเป็นสิ่งที่ไร้ประโยชน์เนื่องจากการล่มสลายของฟองเทคโนโลยี คณะกรรมการต้องการให้แน่ใจว่าผู้บริหารของ Apple ได้รับค่าชดเชยอย่างมากสำหรับความพยายามของพวกเขา ในบางระดับคณะกรรมการและผู้บริหารยังได้รับประโยชน์เมื่อค่าใช้จ่ายที่เหลือจากงบการเงินทำให้ บริษัท ดูเหมือนจะมีผลกำไรมากกว่าที่เป็นจริง อย่างไรก็ตามความจงรักภักดีต่อคณะกรรมการ บริษัท ควรเป็นเรื่องที่ผู้ลงทุนควรจะเป็นตัวแทน นักลงทุนเป็นผู้แพ้รายใหญ่ในเรื่องอื้อฉาว พวกเขาถูกหลอกเมื่อแอปเปิ้ลดูเหมือนจะมีกำไรมากกว่าที่พวกเขาเป็นจริง หลังจากข่าวเรื่องอื้อฉาวเกิดขึ้นแอ๊ปเปิ้ลสต็อกและชื่อเสียงได้รับความทุกข์ทรมานจากการสืบสวนอย่างต่อเนื่องและการรายงานข่าวไม่ดี เรื่องอื้อฉาวยังบังคับให้ลาออกจาก Anderson และ Heinen และทำให้ Jobs ชื่อเสียง ส่วนหนึ่งของเหตุผลที่คณะกรรมการอาจล้มเหลวในการปฏิบัติหน้าที่ต่อผู้ลงทุนได้ก็คือความสัมพันธ์ที่ใกล้ชิดกับ Jobs ในเดือนสิงหาคมปี 1997 Jobs ได้ขอให้คณะกรรมการแอ็ปเปิ้ลสามคนลาออกและแต่งตั้งเขาและสามคนที่รู้จักเขา (ซึ่งเป็นนักธุรกิจที่เคารพนับถือ) เพื่อแทนที่พวกเขา (7) ชายทั้งสามคนนี้มีความสนใจที่จะรักษาตำแหน่งงานด้วยเพราะเขาช่วยให้พวกเขาได้รับตำแหน่งและเนื่องจากมีความสัมพันธ์ส่วนตัวที่เป็นมิตร ทั้งสี่คนมีส่วนร่วมในการควบคุมคณะกรรมการแอปเปิล ในขณะที่สมาชิกเหล่านี้มีความเป็นอิสระ (เนื่องจากพวกเขามาจาก บริษัท อื่น) ความสัมพันธ์ใกล้ชิดกับ Jobs ทำให้เกิดความขัดแย้งทางผลประโยชน์ พวกเขามีแนวโน้มที่จะจงรักภักดีต่อ Jobs และทีมผู้บริหารมากกว่าพวกนักลงทุนที่ควรจะเป็นตัวแทน แอปเปิ้ลหลอกลวง backdating ตัวเลือกไม่ จำกัด เพียงหนึ่งคนมีคนจำนวนมากที่เกี่ยวข้อง คณะกรรมการได้อนุมัติข้อเสนอในเดือนธันวาคมย้อนหลังไปถึงเดือนตุลาคมรวมทั้งทุนสนับสนุนอื่น ๆ 14 รายการในปีพ. ศ. 2540-2545 นายเฮ็นนินผู้ถูกกล่าวหาว่าประดิษฐ์รายงานการประชุมปลอมสำหรับวันที่เดือนตุลาคม Jobs, Heinen และ Anderson ได้รับเลือกเป็นตัวเลือกที่ย้อนกลับไปในช่วงปี 2544 ถึงแม้ว่าจะปรากฏว่า Jobs, Anderson และคณะกรรมการไม่ทราบเกี่ยวกับนาทีที่สร้างขึ้น ตัวเลือกแอ็ปเปิ้ลที่รู้จักกันดีสำหรับคนจำนวนมากไม่เพียงเท่านั้น แต่การปฏิบัตินี้ครอบคลุมไปทั่วชุมชนธุรกิจ เนื่องจากกรรมการมักจะทำหน้าที่ในคณะกรรมการมากกว่าหนึ่งคณะกรรมการจึงเป็นชุมชนที่เชื่อมต่อกันอย่างแน่นหนา นักวิจัยพบว่าโครงสร้างที่เชื่อมต่อกันเป็นช่องทางที่ใหญ่ที่สุดสำหรับการถ่ายโอนข้อมูลเกี่ยวกับตัวเลือก backdating (1) จำนวนคนที่รู้เกี่ยวกับ backdating และไม่ได้ทำอะไรที่จะหยุดมันเป็นหลักฐานของการสอดคล้องกันของกลุ่ม ความคิดที่จะกลับมาเลือกที่แอปเปิ้ลเป็นครั้งแรกที่นำขึ้นโดยคณะกรรมการหรือผู้บริหารระดับสูงที่มีส่วนร่วมใน backdating ตัวเลือกที่ บริษัท อื่น ตั้งแต่เขาหรือเธอมีตัวเลือกที่ประสบความสำเร็จแล้ว backdated มันให้คนที่และความคิดน่าเชื่อถือมากขึ้น อาจมีกรรมการและผู้บริหารคนอื่น ๆ ที่มีส่วนเกี่ยวข้องกับคณะกรรมการที่เคยเข้าร่วมโครงการก่อนหน้านี้ ในฐานะที่เป็นกรรมการและผู้บริหารมากขึ้นปรากฏว่าชอบแนวคิดที่แอปเปิ้ลมันกลายเป็นเรื่องยากมากขึ้นสำหรับคนใดคนหนึ่งที่จะต่อต้าน backdating ตัวเลือก ความกดดันเพื่อให้สอดคล้องกับกลุ่มเป็นเรื่องจริงมากเช่นเดียวกับ Solomon Asch แสดงให้เห็นในการทดลองของเขา Jobs, Anderson และ Heinen เป็นผู้บริหารที่นับถือทั้งหมด คณะกรรมการแอปเปิลรวมทั้งนักธุรกิจที่มีชื่อเสียงเช่น Intuit ประธานวิลเลียมแคมป์เบลล์และประธานออราเคิล Larry Ellison คนเหล่านี้มีอำนาจที่สำคัญภายในชุมชนธุรกิจและภายในอุตสาหกรรมเทคโนโลยี การตั้งคำถามจรรยาบรรณของผู้บริหารหรือสมาชิกในคณะกรรมการจะทำให้เกิดความกล้าหาญมาก บริษัท จำนวนมากมีส่วนเกี่ยวข้องกับ backdating ว่ามันเป็นเรื่องง่ายมากสำหรับแอ็ปเปิ้ลเพื่อให้สอดคล้องกับการดำเนินธุรกิจทั่วไปแม้ว่าจะเป็นเรื่องผิดจรรยาบรรณและหลอกลวง การเพิ่มความกดดันเพื่อให้สอดคล้องกับความไม่แน่นอนเกี่ยวกับผลกระทบของการเลือก backdating ไม่มีกรณีศึกษาที่มีรายละเอียดสูงเกี่ยวกับตัวเลือกต่างๆย้อนหลังไปถึงปีพ. ศ. 2548 ถึงปี 2549 ซึ่งส่งผลให้เกิดผลกระทบในระยะยาวในปี 2544 ซึ่งเป็นที่คลุมเครือในขณะที่ผลประโยชน์ในระยะสั้นเช่นรายได้ที่ยิ่งใหญ่สำหรับงานและผู้บริหารคนอื่น ๆ ก็เห็นได้ชัด อย่างไรก็ตามผู้บริหารและกรรมการควรตระหนักถึงผลกระทบที่ควรจะได้รับการตรวจสอบย้อนกลับ แม้ว่าจะดูเหมือนว่าในขณะที่โอกาสในการถูกจับได้ไกล (ไม่มี บริษัท ใหญ่ได้รับการติดกับจุดนั้น) ถ้าแอปเปิ้ลได้รับการติดผลที่ตามมาอาจจะรุนแรงสำหรับผู้บริหารกรรมการและสำหรับ บริษัท ที่เป็นตัวแทน ความรุนแรงของผลกระทบในระยะยาวควรได้รับการชดเชยความน่าจะเป็นที่ดูเหมือนว่าจะถูกจับ ในขณะที่การใช้ตัวเลือก backdating สร้างความคลุมเครือบางอย่างเกี่ยวกับจริยธรรมของการกระทำ Heinens ผู้ใต้บังคับบัญชาที่ประดิษฐ์นาทีการประชุมคณะกรรมการตุลาคม 2001 (ถูกกล่าวหาว่า Heinen บอกให้เธอทำเช่นนั้นแม้ว่าจะไม่เคยได้รับการพิสูจน์) รู้ว่าการทำเช่นนั้นไม่ถูกต้องตามหลักจรรยาบรรณ นอกเหนือจากความกดดันที่กล่าวมาแล้วผู้ใต้บังคับบัญชายังอยู่ภายใต้การปฏิบัติตามอำนาจหน้าที่ ความดันที่จะปฏิบัติตามอำนาจได้แสดงให้เห็นในการทดลองของ Stanley Milgrams ผู้ใต้บังคับบัญชาคนนี้มีส่วนรับผิดชอบต่อ Heinen ซึ่งเป็นผู้รายงานเรื่อง Jobs และ Anderson ในขณะที่ Heinen และผู้ใต้บังคับบัญชารู้ดีว่ากฎหมายเป็นอย่างดี (Heinen เป็นที่ปรึกษาทั่วไปของ Apple) พวกเขาตัดสินใจที่จะกระทำความผิดอย่างน้อยบางส่วนอันเป็นผลมาจากแรงกดดันจากผู้บังคับบัญชา บทความ New York Times ฉบับหนึ่งกล่าวว่า "คุณได้รับแรงกดดันที่ไม่มีใครกล้าที่จะพูดกับ Mr. Jobs ผู้บริหารระดับสูงที่ยากและน่าสังเวชอย่างฉาวโฉ่ หนึ่งจินตนาการความกังวลใจของคณะกรรมการค่าตอบแทนหรือนางสาว Heinen ในการบอกเขาว่าเขา couldnt ได้รับเลือกราคาต่ำเพราะหุ้นได้เพิ่มขึ้นในระหว่างการเจรจา (8) งานและ Heinen ไม่เคยยอมรับผิดใด ๆ ส่วนหนึ่งของงานป้องกันและเป็นส่วนหนึ่งของเหตุผลที่นักลงทุนจำนวนมากไม่ได้วิพากษ์วิจารณ์เขามากเป็นว่าเขาไม่ได้กำไรจาก backdated ธันวาคมตัวเลือกให้ หุ้นตกและตัวเลือกใต้น้ำแม้ว่าจะมีการย้อนกลับ ความจริงที่ว่างานไม่ได้ผลกำไรไม่ใช่การป้องกันที่ถูกต้อง เขาคาดหวังว่าจะได้รับผลกำไรอย่างเต็มที่และทางเลือกอื่น ๆ อีกมากมายที่จะชดเชยผู้บริหารคนอื่น ๆ ที่ทำกำไรได้ งานที่ขาดกำไรไม่เกี่ยวข้องกับการที่เขาทำผิดจรรยาบรรณในตอนแรก งานยังอ้างว่าเขาไม่เข้าใจผลกระทบทางบัญชีทั้งหมดของตัวเลือก backdated แต่แอนเดอร์สันอ้างว่าเขาทำให้งานตระหนักถึงผลกระทบและที่งานรู้ว่าสิ่งที่เกิดขึ้น นอกเหนือจากคณะกรรมการแล้ว Jobs ยังมีหน้าที่รับผิดชอบต่อผู้ถือหุ้นเพื่อทำความเข้าใจกับความหมายของสิ่งที่เขาเซ็นสัญญา แน่นอนว่าในฐานะ CFO แอนเดอร์สันรู้สึกว่ามีความรับผิดชอบและเป็นส่วนหนึ่งของเหตุผลที่เขาเป็นคนแรกที่ลาออกจากเรื่องอื้อฉาว ก. ล.ต. รัฐบาลและนักลงทุนได้ดำเนินการหลายขั้นตอนเพื่อป้องกันไม่ให้ตัวเลือกต่างๆเกิดขึ้นต่อเนื่อง Sarbanes Oxley ได้ทำให้ตัวเลือก backdating ยากขึ้นโดยการลดระยะเวลา บริษัท ต้องรายงานตัวเลือกทุน นักลงทุนได้พัฒนาวิธีการตรวจสอบตัวเลือก backdating ได้เร็วขึ้น ความสนใจของสื่อที่ได้รับ backdating ตัวเลือกได้เล่นม้วนใน backdating ท้อใจในอนาคต อย่างไรก็ตามมาตรการดังกล่าวจะไม่สามารถป้องกันไม่ให้นายหน้าอื่น ๆ เกี่ยวกับการฉ้อโกงของ บริษัท ได้ยกเว้นในกรณีที่พวกเขาเพิ่มผลกระทบที่เกิดจากการรับรู้หรือเกิดขึ้นจริงต่อการฉ้อโกง การเพิ่มผลกระทบจากการฉ้อโกงของ บริษัท เป็นวิธีหนึ่งที่ บริษัท สามารถยับยั้งการฉ้อโกงได้ หาก Apple มีการลงโทษที่เข้มงวดมากขึ้นสำหรับทุกคนที่เกี่ยวข้องกับการแสดงข้อมูลการเงินเช่นการเลิกจ้างโดยทันทีจาก บริษัท หรือคณะกรรมการผู้เข้าร่วมกิจกรรม backdating อาจมีความระมัดระวังมากขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งข้อเท็จจริงที่ว่างานไม่ได้รับการลงโทษอย่างมีนัยสำคัญใด ๆ จากแอปเปิ้ลแสดงให้เห็นว่าแอปเปิ้ลและคณะกรรมการแอปเปิ้ลไม่ได้ใช้กิจกรรมหลอกลวงอย่างจริงจังมากพอและที่มีไม่แรงจูงใจที่จะไม่ผิดกับพฤติกรรมผิดจรรยาบรรณ ผู้บริหารแอปเปิ้ลไม่ยอมรับการฉ้อโกงจนกว่าพวกเขาจะได้เห็นผลกระทบที่ร้ายแรงที่ บริษัท อื่นเผชิญอยู่ซึ่งมีการค้นพบตัวเลือกอื่น ๆ บาง บริษัท พยายามที่จะสอนพฤติกรรมทางจริยธรรมและปลูกฝังวัฒนธรรมองค์กรด้านจริยธรรมภายใน บริษัท ของตน เรื่องนี้น่าจะเป็นประโยชน์ในการป้องกันตัวเลือกต่างๆที่แอ็ปเปิ้ล การกระทำผิดจรรยาบรรณอยู่ที่ด้านบนสุดของบันไดขององค์กรและแม้แต่ในคณะกรรมการ บริษัท คนเหล่านี้ส่วนใหญ่มีแนวโน้มที่จะได้รับการหุ้มฉนวนในระดับหนึ่งจากการริเริ่มที่พวกเขาไม่ได้สร้างขึ้นเองและจากหลักสูตรการฝึกอบรมด้านจริยธรรมทั่วไป จำนวนมากของความโอหังมักจะมาพร้อมกับผู้บริหารระดับสูงที่จะทำให้พวกเขามีแนวโน้มที่จะน้อยกว่าการพิจารณาจริยธรรมที่ถูกสอนส่วนใหญ่ให้กับผู้ใต้บังคับบัญชา วิธีที่ดีกว่าที่แอปเปิ้ลสามารถจับการทุจริตในวัยเด็กของตนได้จะได้รับรางวัลเป่านกหวีด เป่านกหวีดพูดง่ายกว่าทำ: นกหวีดเป่า - จะต้องเผชิญหน้ากับคณะกรรมการแอปเปิ้ลและผู้บริหารระดับสูงของ อย่างไรก็ตามจำนวนคนที่รู้จักเรื่องอื้อฉาวและเงียบ ๆ แสดงให้เห็นว่าไม่มีผลตอบแทนที่สำคัญพอสมควรสำหรับการกระทำทางจริยธรรม หากแอปเปิ้ลมีผลตอบแทนทางการเงินที่สำคัญต่อการเป่านกหวีดเช่นจำนวนเงิน 5 เท่าของข้อมูลที่ขัดต่อข้อเท็จจริงอาจทำให้ผู้ใต้บังคับบัญชาหรือผู้บริหารหรือผู้บริหารคนใดคนหนึ่งล่อลวงผู้ต้องหาหรือกรรมการให้ลุกลาม รางวัลนี้อาจจะมาพร้อมหรือแทนที่ด้วยการผ่อนผันถ้าเป่านกหวีดมีส่วนเกี่ยวข้องกับเรื่องอื้อฉาว การปรากฏตัวของนโยบายดังกล่าวอาจทำให้ผู้เข้าร่วมบางคนท้อแท้ในการทำหน้าที่ขัดต่อผลประโยชน์ของผู้ถือหุ้น Apple ความเป็นไปได้ในการทุจริตของ บริษัท เช่นการเลือก backdating เป็นภัยคุกคามที่แท้จริงมากแม้กระทั่งหลังจากที่มีข่าวลือหลายเรื่องที่ได้รับการเปิดเผย ความสอดคล้องของกลุ่มการปฏิบัติตามผู้มีอำนาจและการตัดสินใจที่ไม่ดีต่อผลที่ตามมาทุกคนที่กดดันเช่นงาน Heinen และ Anderson จะกระทำอย่างไม่สุภาพ แอ็ปเปิ้ลและ บริษัท ต่างๆที่คล้ายคลึงกันสามารถป้องกันพฤติกรรมผิดจรรยาบรรณในอนาคตโดยการเพิ่มผลและให้รางวัลพฤติกรรมทางจริยธรรมของเป่านกหวีด โดย Blake Taylor, 18 May 2009 ข้อมูลอ้างอิง 1. Hulbert, Mark. ยุทธศาสตร์ทำไมตัวเลือกที่ย้อนหลังอาจเป็นโรคติดต่อ The New York Times ออนไลน์ 21 มกราคม 2550 อ้างถึง: 1 พฤษภาคม 2552. query. nytimesgstfullpage. htmlres9907EFDB1E30F932A15752C0A9619C8B63scp2sqoptions20backdatingstcse. 2. คณบดี Katie แอ็ปเปิ้ลเป็นเจ้าของ Backdating ถนน. ออนไลน์ 4 ตุลาคม 2549 อ้างถึง: 1 พฤษภาคม 2009 thestreetstory10313125apple - owns-up-to-backdating. html 3. Sorkin, Andrew Ross ผู้บริหาร Apple พิจารณาชุด Backdating The New York Times DealBook ออนไลน์ 11 กันยายน 2009 อ้างถึง: 2 พฤษภาคม 2009 dealbook. blogs. nytimes20080911apple-executives-settle-backdating-suitscp12sqapple20options20backdatingstcse. ทอม อดีต CEO ของ Apple กล่าวว่า Jobs ให้คำแนะนำในการเลือกบัญชีหุ้น ข่าว CNET ออนไลน์ CBS Interactive, Inc. วันที่ 24 เมษายน 2550 อ้างถึง: 1 พฤษภาคม 2552 news. cnetEx-Apple-CFO-said-Jobs-advised-of-Stock-options-accounting2100-10143-6178812.html 5. Nancy R. Heinen Wikipedia. org ออนไลน์อ้างถึง: 1 พฤษภาคม 2009 en. wikipedia. orgwikiNancyR. Heinen 6. Wolverton, Troy การสะสมตัวเลือก Apple backdating กรณีให้เหลือบของงานจริง หุบเขาซิลิคอน. ออนไลน์ 27 เมษายน 2009 อ้างถึง: 1 พฤษภาคม 2009 siliconvalleyci12240745 บทวิจารณ์ของเรา 7. . Ties อาจผูก Apples CEO กับคณะกรรมการ ถนน. ออนไลน์ 6 กันยายน 2549 อ้างถึง: 2 พฤษภาคม 2009 thestreetstory103073113ties-may-bind-apples-ceo-to-board. html 8. Nocera โจ ธุรกิจชั่งการชั่งน้ำหนักบทบาทงานในเรื่องอื้อฉาว The New York Times ออนไลน์ 27 เมษายน 2550 อ้างถึง: 2 พฤษภาคม 2552. query. nytimesgstfullpage. htmlres990CEEDA123EF93BA15757C0A9619C8B63secsponpagewanted3.